Hardware surprisingly strong, Windows weak, as Microsoft posts solid Q2

Revenue up, but operating income down thanks to restructuring, tax expenses.

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Microsoft revealed its quarterly earnings today for the second quarter of the 2015 financial year. Overall revenue was up, and sales of the Surface Pro 3 computer were strong according to the company. But the Windows market declined and operating income was down, as the Nokia integration and reorganization continues to cost money.

Revenue for the quarter was $26.47 billion, up eight percent on the same quarter a year ago. Gross margin was also up, climbing by one percent to $16.33 billion. Operating income, however, fell two percent to $7.78 billion, and earnings per share dropped nine percent to $0.71.

The lower operating income is attributed in part to $243 million in expenses incurred by Microsoft'sreorganization and by the integration of Nokia's Devices and Services division. Earnings per share were also hit by an income tax bill as a result of an IRS audit.

Device & Consumer Licensing saw steep declines. Revenue was down 25 percent to $4.17 billion, with gross margin down 22 percent to $3.88 billion.

Windows OEM revenue as a whole was down 13 percent, falling $455 million. Revenue from OEM sales of Windows Pro SKUs was down 13 percent. A big part of this drop was attributed to the end of the Windows XP upgrade cycle, with the number of licenses sold reverting to levels comparable to prior to the Windows XP end-of-life. Average selling price also declined somewhat due to a reduction in the price of academic licenses.

OEM revenue of non-Pro Windows SKUs also fell by 13 percent, with this decline attributed to growth in sales of low-cost Windows devices causing an overall reduction in ASP. As revealed last week by Mary Jo Foley, OEMs shipping sub-9 inch devices with the "With Bing" SKU pay $10 with a $10 discount for a net zero cost. Larger devices with the "With Bing" SKU cost $25, and those also have a $10 discount for a net cost of $15.

Office consumer revenue was down 25 percent, falling by $208 million. Microsoft said that part of this was due to a broader switch from perpetually licensed Office to Office 365 Home and Personal subscriptions, and it's partly due to a decline of PC sales in Japan, where Office has a particularly high attach rate.

Windows Phone revenue was also down substantially, dropping by 61 percent or $635 million. This largely represents the loss of royalty payments from Nokia.

Microsoft expects this segment to remain relatively weak, with revenue for next quarter forecast at $3.4 to $3.6 billion—if this target is hit, then the 25 percent year-on-year decline will be preserved for a second quarter in a row.

Computer and Gaming Hardware revenue was down 11 percent to $4.00 billion, with gross margin up 12 percent to $0.46 billion. On the one hand, Xbox revenue was down $703 million or 20 percent; total sales volume was down 10 percent, with the company selling 6.6 million Xboxes in the quarter, and average selling price also fell due to the Xbox One price cut.

On the other hand, Surface revenue was up $211 million or 24 percent, totalling $1.1 billion for the quarter. This growth was driven by the Surface Pro 3, released in June 2014.

This reporting segment will continue to show strong seasonality, with next quarter's revenue predicted at $1.5 to $1.7 billion, which would be a 15 percent year-on-year decline.

Phone Hardware revenue was $2.20 billion, with a gross margin of $0.33 billion. In the quarter, 10.5 million Lumia handsets were sold, representing a 30 percent year-on-year increase. This growth was driven by the low-end 500 and 600 series devices. Sales of non-Lumia feature phones were down an unspecified amount to 39.7 million handsets.

D&C Other revenue was up 30 percent to $2.44 billion. Gross margin fared even better, up 42 percent to $0.55 billion. Much of that was driven by Xbox. There were strong performances from first party games, with Halo: The Master Chief Collection, Forza Horizon 2, and the newly acquiredMinecraft all contributing to a $171 million increase in revenue. A greater volume of Xbox Live transactions added $168 million as well.

The online business continues to improve. Search advertising revenue was up 23 percent, offsetting a decline in display advertising for overall growth of 10 percent or $110 million.

Office 365 Consumer revenue was up $97 million, or 169 percent, for a total of 9.2 million subscribers.

D&C Other is estimated to post revenue of about $2 billion next quarter.

Commercial Licensing revenue was down two percent to $10.68 billion, and gross margin fell two percent to $9.92 billion. Similar factors were mentioned here as in the Consumer licensing side: revenue in Japan is down, the Windows XP replacement cycle is over, and there's an ongoing switch from perpetually licensed Office products to Office 365 subscriptions. Office revenue, in particular, dropped $633 million or 13 percent. Weakness in China was also noted.

Offsetting this somewhat was seven percent growth of server products and three percent growth in Windows volume license revenue. In both categories there was a shift from transactional revenue to annuity revenue.

The still relatively small but fast-growing Commercial Other segment remains a highlight. Revenue was up 46 percent to $2.59 billion, and gross margin was up 117 percent to $0.90 billion. Cloud revenue grew 114 percent, driven by growth in Azure, Office 365, and Dynamics CRM Online, and commercial cloud revenue now has a run rate of $5.5 billion.

The Commercial Licensing outlook was for next quarter's revenue to come in at $9.7 to $9.9 billion, and for Commercial Other revenue to be $2.6 to $2.7 billion.

During the financial analysts call that came with the results, Microsoft offered some clarification on the impact Windows 10 will have. The company announced last week that Windows 10 would be a free upgrade for existing Windows 7 and Windows 8 users for the first year after its release.

However, this does not mean that Microsoft has abandoned Windows sales. The company confirmed today that the OEM royalty model will continue, and Windows licenses that ship with new hardware will continue to be paid for. The difference is solely in updates.

Today, the owner of an OEM license will receive a series of updates and security fixes for the operating system for a period of 10 years (the first five years including feature improvements, the second five years being strictly security updates). However, if that same user wants to bump their operating system to the latest major version, they must buy an upgrade license. If they don't—and most people don't—then they'll continue to use the major version that their computer came with.

Under Windows 10? Those upgrade licenses are going away. The OEM will still pay Microsoft for a Windows license, but it will be just that: a Windows license, and not, say, a Windows 8.1 license. The license will entitle the user to continue to upgrade to new major versions for the lifetime of their machine.

As such, the impact on Microsoft's financial performance shouldn't be enormous. With the introduction of each new release there does tend to be a small benefit from upgrade sales (along with a complicated mess of revenue deferrals due to upgrade entitlements that kick in if you buy a PC shortly before a new version of Windows comes along), and that benefit will now go away. But the bread and butter Windows sales—OEM preinstalls on new machines, and corporate volume licenses and Software Assurance subscriptions—will be substantially unaltered.

FUENTE
 
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Windows OEM revenue as a whole was down 13 percent, falling $455 million. Revenue from OEM sales of Windows Pro SKUs was down 13 percent. A big part of this drop was attributed to the end of the Windows XP upgrade cycle, with the number of licenses sold reverting to levels comparable to prior to the Windows XP end-of-life. Average selling price also declined somewhat due to a reduction in the price of academic licenses.

OEM revenue of non-Pro Windows SKUs also fell by 13 percent, with this decline attributed to growth in sales of low-cost Windows devices causing an overall reduction in ASP.

Office consumer revenue was down 25 percent, falling by $208 million. Microsoft said that part of this was due to a broader switch from perpetually licensed Office to Office 365 Home and Personal subscriptions, and it's partly due to a decline of PC sales in Japan, where Office has a particularly high attach rate.

Windows Phone revenue was also down substantially, dropping by 61 percent or $635 million. This largely represents the loss of royalty payments from Nokia.

Microsoft expects this segment to remain relatively weak, with revenue for next quarter forecast at $3.4 to $3.6 billion—if this target is hit, then the 25 percent year-on-year decline will be preserved for a second quarter in a row.

Computer and Gaming Hardware revenue was down 11 percent to $4.00 billion, with gross margin up 12 percent to $0.46 billion. On the one hand, Xbox revenue was down $703 million or 20 percent; total sales volume was down 10 percent, with the company selling 6.6 million Xboxes in the quarter, and average selling price also fell due to the Xbox One price cut.

Commercial Licensing revenue was down two percent to $10.68 billion, and gross margin fell two percent to $9.92 billion. Similar factors were mentioned here as in the Consumer licensing side: revenue in Japan is down, the Windows XP replacement cycle is over, and there's an ongoing switch from perpetually licensed Office products to Office 365 subscriptions. Office revenue, in particular, dropped $633 million or 13 percent. Weakness in China was also noted.

Cómo no va a ganar menos sí los dos huevos de oro: Windows y Office, terminaron con menos ingresos y menos ganancias.

Medio veamos las cosas:

1) Les tocó disminuir el precio de las licencias académicas.
2) Ya Windows pasó a venderse más barato para poder ser considerado como S.O. predeterminado en las máquinas de gama más baja que se venden ahora.
3) El licenciamiento de Office cayó por la menor venta de PC en Japón y por el cambio a una licencia anual(que no logra superar los ingresos del licenciamiento tradicional).
4) Mas o menos Windows Phone representa unos U$300 millones en ingresos por licencias a terceros no-Nokia. Pírrico.
5) Ah sí, se espera que la caída de Windows Phone en cuanto a licenciamiento, continue por otro trimestre más.
6) Ya el hardware para PC no se vende tanto(claro, casi todo se va a los móviles). Con la Xbox no desempeñandose tan bien.
7) Ah, las licencias a empresas tampoco levantan cabeza, Office cayó un 13% en ingresos.


En definitiva, Windows y Office siguen siendo afectados por la AndroiDomination :D
 
Offtopic:
What the hell dude?, I didn't know that you could post news in english.
Lo digo a maneria de comentario/pregunta. Yo no sabía que (¿Se podía?)
enlustrenmen!(n)
 
Offtopic:
What the hell dude?, I didn't know that you could post news in english.
Lo digo a maneria de comentario/pregunta. Yo no sabía que (¿Se podía?)
enlustrenmen!(n)

Se puede, lo mejor sería en Español pero se puede en inglés. La fuente si es obligatoria o si es redacción propia que lo haga notar.

Saludos.
 
Ya puse la fuente(Arstechnica), la razón por la que pongo en inglés, es por la pérdida de calidad que se observa en la traducción dada la blogosfera en español, y el contenido sesgado a favor o en contra de alguna empresa(los blogs más posicionados viven de promover "ciertos" productos como éxitos).

Por otro lado, cosas como un "cuatrimestre" por referirse al Quarter inglés(Trimestre en español, ambos se refieren a 3 meses) o que le dicen que el Revenue son las "ganancias", cuando en realidad son los ingresos, me hacen preferir una noticia en inglés.
 
Se puede, lo mejor sería en Español pero se puede en inglés. La fuente si es obligatoria o si es redacción propia que lo haga notar.

Saludos.

OK, yo decía porque algunas veces veo noticias muy interesantes en inglés pero no tengo tiempo para traducirlas entonces no las publico acá, pero ya sé. gracias

Ya puse la fuente(Arstechnica), la razón por la que pongo en inglés, es por la pérdida de calidad que se observa en la traducción dada la blogosfera en español, y el contenido sesgado a favor o en contra de alguna empresa(los blogs más posicionados viven de promover "ciertos" productos como éxitos).

Por otro lado, cosas como un "cuatrimestre" por referirse al Quarter inglés(Trimestre en español, ambos se refieren a 3 meses) o que le dicen que el Revenue son las "ganancias", cuando en realidad son los ingresos, me hacen preferir una noticia en inglés.

Muy cierto, no es que uno se crea el mejor traductor EN-ES, pero si alguien se dedica al "COPIE-riodismo" debería ser mucho más exacto y menos parcial.
Y luego se rasgan las vestiduras defendiendo la $$ Libertad $$ de prensa...
 
pero es que todos han bajado.. los fabricantes de pc, de tv, de carros, de maquinaria pesada, de petroleos (ojo!).. todo esta por el piso... despues de la crisis del 2008 el mundo no quedo igual.... para los mas viejitos, acuerdense que al mundo le paso lo mismo que a Colombia en el 98.. despues de una crisis inmobiliaria, nada queda como antes..

ahora bien, los fabricantes de celulares tampoco es que esten de fiesta.. android tiene muchos fabricantes y por lo mismo mucha competencia asi que los margenes no dan para tanto.... y con la llegada de los chinos con fuerza a los mercados los margenes bajaran aun mas....

en otras palabras, la computacion movil es basura en terminos corporativos y financieros. Eso es "pal pueblo" y como tal eso es trabajar MUCHISIMO para ganarse centavos... osea, un mercado perfecto para los chinos que les gusta destruir el planeta para alimentar a sus 1300 millones de chinos....

por otro lado...

Microsoft debe volver a sus epocas cuando el mercado de PC estaba dedicado a las empresas y corporaciones: igual su software es el de mas alta calidad (que pena pero Linux es y sera siempre un fracaso en escritorio y cluster linux es soluciones de nicho de mercado y pare de contar).

Asi que toca es tener paciencia y hacer incursiones en varios mercados a ver que pasa: lo mismo que hizo Jobs cuando su apple no era practicamente nada y se arriesgo con el ipod.

Por otro lado, los atracadores de la manzana podrida si parece que han aumentado su venta de celulares, pero solo en USA, por que el resto del mundo esta quebrado y no esta para comprar bienes SOBREVALORADOS gracias a si inmensa y cochina maquina de marketing...

Es como el balon de oro: lo deciden es Adidas, Nike y Puma...
 
En definitiva la gente lee los pedazos que quiere leer. lo mismo paso cuando compro Skype. los ingresos se redujeron por el gasto que hicieron en el año. Esto aplica por la compra de Nokia, y la reorganización.


Que análisis tan pobre de algunos que se creen expertos en economía, e IT. sin nunca haber trabajado en estos campos. miércoles menos mal no le da curiosidad por la medicina, o si no estaría haciendo cirugía a corazón abierto.
 
En definitiva la gente lee los pedazos que quiere leer. lo mismo paso cuando compro Skype. los ingresos se redujeron por el gasto que hicieron en el año. Esto aplica por la compra de Nokia, y la reorganización.


Que análisis tan pobre de algunos que se creen expertos en economía, e IT. sin nunca haber trabajado en estos campos. miércoles menos mal no le da curiosidad por la medicina, o si no estaría haciendo cirugía a corazón abierto.
¿Y será que sí cualquier compañía compra algo, debe mostrar como sí tuviera todavía el dinero usado para la compra? ¿O será que las compañías compran a otras para decir en sus informes financieros que les salió gratis y no hay ningún costo? Toda compra tiene sus consecuencias financieras, especialmente negativas a la espera sí se logra algo positivo. Su capacidad de raciocinio deja mucho que desear.


¿Ya que cree que sabe debatir, me imagino que conoce lo que es un write-down y cómo está asociado a las compras de compañías?

Una compra previa de Microsoft que no salió tan bien y que le generó las primeras pérdidas de la historia :)

The tech giant had warned previously that it would be taking a $6.19 billion write-down its 2007 acquisition of aQuantive, which Microsoft once hoped would help it break into the display market that continues to be dominated by Google.

http://mashable.com/2012/07/19/microsoft-first-loss-q2-2012/

Y para que vea otro ejemplo con AMD-ATI:

On Friday, Advanced Micro Devices said it will take an $880.0 million write-down on the handheld and digital television units it acquired from ATI Technologies.

http://www.forbes.com/2008/07/11/advanced-micro-devices-markets-equity-cx_mp_0711markets32.html
 
Jajaja, gente que cree que por Microsoft vender menos de lo esperado entonces ya la compañía va mal...

Ud. es demasiado anti-microsoft se le nota en sus aportes, que a mi me digan pro-microsoft: ok trabajo para ellos pero al menos me rijo por hechos reales y no por fantasías y odios adolescentes.

Es importante revisar por lo menos algunos de los bullets del estado financiero oficial:

PIC--2-4-2015-00.png




  • Microsoft declaro estar un poco debajo de lo esperado en revenue principalmente por un ajuste fiscal, les toco pagar más impuestos de los que tenían estimado.
  • Las licencias de Windows se esta vendiendo más barata para el sector académico, pero no para el sector corporativo donde claramente el infiorme muestra uin incremento del 3% en rentabilidad en el modelo de licenciamiento por volumen.
  • Windows en el mercado Server continua subiendo si bien ya practicamente son lideres a nivel corporativo y en web servers la estadistica (finger print) apunta a tener repartido el mercado de manera equidistante con linux
  • Office se esta vendiendo menos? pues claro esa es la idea, mientras office bajo 1% en ventas Office 365 lidera un incremento del 114% de los servicios en la nube de Microsoft.
  • Android no es competencia de Windows en desktop, se están vendiendo menos porque el mercado de PC sigue en contracción, las bajas son una consecuencia indirecta.
 
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Jajaja, gente que cree que por Microsoft vender menos de lo esperado entonces ya la compañía va mal...

Ud. es demasiado anti-microsoft se le nota en sus aportes, que a mi me digan pro-microsoft: ok trabajo para ellos pero al menos me rijo por hechos reales y no por fantasías y odios adolescentes.

Es importante revisar por lo menos algunos de los bullets del estado financiero oficial:

Ver el archivos adjunto 231177



  • Microsoft declaro estar un poco debajo de lo esperado en revenue principalmente por un ajuste fiscal, les toco pagar más impuestos de los que tenían estimado.
  • Las licencias de Windows se esta vendiendo más barata para el sector académico, pero no para el sector corporativo donde claramente el infiorme muestra uin incremento del 3% en rentabilidad en el modelo de licenciamiento por volumen.
  • Windows en el mercado Server continua subiendo si bien ya practicamente son lideres a nivel corporativo y en web servers la estadistica (finger print) apunta a tener repartido el mercado de manera equidistante con linux
  • Office se esta vendiendo menos? pues claro esa es la idea, mientras office bajo 1% en ventas Office 365 lidera un incremento del 114% de los servicios en la nube de Microsoft.
  • Android no es competencia de Windows en desktop, se están vendiendo menos porque el mercado de PC sigue en contracción, las bajas son una consecuencia indirecta.
Para empezar, bien que al menos sea de los pocos que reconozca su afinidad por Microsoft y no ande diciendo opiniones sesgadas a favor de MS y luego diciendo que son imparciales.

Sobre los estados financieros de Microsoft, así como muestra que los ingresos subieron. Ahí mismo se nota donde bajaron. Siendo unidades incluso más grandes las que bajan que las que suben(De qué sirve bajar subir Windows Phone un 20% sí representa unos US300M, sí cuando baja Windows un 5%, representa unos U$500M, por dar sólo un ejemplo).

Ahora sobre lo que sube de Microsoft. ¿Qué tanto crece en comparación al mercado? El término es underperforming. Se desempeña peor que el mercado y por ende, sí bien sube, pierde participación y relevancia en el mercado(Cuanto subió Skype en uso móviles y cuanto subió Whatsapp?) ¿Cuánto subió Android? ¿Sabían que Windows Phone cuando fue lanzado en 2010 tenía mayor participación del mercado que ahora?


De nada sirve subir, sí la competencia sube más y los deja atrás.
 
Para empezar, bien que al menos sea de los pocos que reconozca su afinidad por Microsoft y no ande diciendo opiniones sesgadas a favor de MS y luego diciendo que son imparciales.
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Ninguno de los que no estan de acuerdo con usted (que son practicamente todos) es empleado de microsoft, el hecho de que no opinen como usted no los hace empleados, así como seguramente iusted no trabaja para nada que tenga que ver con linux... o si?

Además trabajar en MS o ser 'afin' como ud dice no es un argumento para bajar la credibilidad de nadie, rparrado y logan en muchas ocasiones han apoyado otros productos de otras compañías, pero usted es demasiado emocional ...

Sobre los estados financieros de Microsoft, así como muestra que los ingresos subieron. Ahí mismo se nota donde bajaron. Siendo unidades incluso más grandes las que bajan que las que suben(De qué sirve bajar subir Windows Phone un 20% sí representa unos US300M, sí cuando baja Windows un 5%, representa unos U$500M, por dar sólo un ejemplo).

En porcentaje plata neta hubo más ganancias en todos los frentes, lo de los porcentajes seria un buen argumento si no se hubiesen dado utilidades.

Ahora sobre lo que sube de Microsoft. ¿Qué tanto crece en comparación al mercado? El término es underperforming. Se desempeña peor que el mercado y por ende, sí bien sube, pierde participación y relevancia en el mercado(Cuanto subió Skype en uso móviles y cuanto subió Whatsapp?) ¿Cuánto subió Android? ¿Sabían que Windows Phone cuando fue lanzado en 2010 tenía mayor participación del mercado que ahora?

MS no la puede ganar todos y si bien algunas unidades estan underperforming en otras esta creciendo mucho más que el mercado, bastante más diria yo.

Aunque es asunto suyo, si quiere que las personas lo tomen más en serio debería bajarle al tema de las emociones y la gana que tiene que a microsft le vaya mal porque de plano por ese motivo sus aportes se perciben como nada serios.
 

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