Win7 no puedo unir un equipo con windows 98 a un dominio creado en windows 2000 server

Creo que te ayudarán mas en la seccíón REDES de LANeros que aqui en Windows, pero bue....
¿Ya registre como usuario a la pc con win 98?., sino, debes de hacerlo.
Además lo que decis de que pusiste como DNS la ip 127.0.0.0.1 esta mal, es 127.0.0.1 y además no es DNS sino puerta de enlace, y además también, no te conviene ese rango, yo prefiero la 192.168.0.1 o 192.168.1.1 como quieras de puerta de enlace. Esa 192.168.0.1 sería la Puerta de Enlace no la DNS entiendes?. Despues de primero en adelante.
En el Win2000s, creas el grupo de trabajo "nombre", despues descripción, despues a las configuraciones de red. Ahi metes en ip 192.168.0.1 DNS 255.255.255.0 (por defecto sale eso), después, Puerta de enlace 192.168.0.1 y ya, win200 configurado.
Ahora al Win98. Vas a la parte de red, compartes archivos e impresoras, pones el grupo de trabajo y descripcion de pc, y en los campos de ip metes, en IP 192.168.0.2, DNS 255.255.255.0, Puerta de enlace 192.168.0.1, la del Win200s.
reinicias y ya. Mas o menos ahi quedo, es muy largo, buscate un tutorial por internet porque yo no estoy para seguir, quizas otro LANero te ayude con mas datos.
Suerte

PD: fijate despues en GRUPO DE RED a ver si ves las pc, no te olvides de compartir las carpetas.