Primero tienes que realizar las particiones necesarias, una para win9x FAT32 y la NTFS para winXp.
El problema es que al instalar Windows 98 daña el mbr, o instrucciones de inicio, no he visto como recuperarlo con winXp, con linux es facil, con windows 2k es peligroso para la FAt32.
Yo creo que lo mas recomendable es que instales windows 98 primero y luego winXp