Problemas con LTSP

Instale Ubuntu 8.04 y el addons Edubuntu 8.04

Hice los siguientes pasos

sudo apt-get install ltsp-server-standalone openssh-server
sudo ltsp-build-client
sudo ltsp-update-sshkeys
sudo ltsp-update-image
sudo /etc/init.d/dhcp3-server restart

Hasta aqui, todo OK
Cuando encendí la Thin Client cargó el SO y me aparecio el logo de Ubuntu bien bonito, en donde me decia q tengo q ingresar el User y pass, pero como no configure eso, trate de entrar con "ENTER" "ENTER" y nada, lei mas e hice los siguiente:

************************************************
Static IP with dhcp.conf

gksudo gedit /etc/ltsp/dhcpd.conf
host client101 {
hardware ethernet 09:d0:09:78:0e:18;
fixed-address 192.168.0.101;
}


AutoLogin

Create/Edit your lts.conf file with specific thin-client sections (IP/MAC/Hostname) and the following options, shown below as an example.
Please note that you must modify the example to fit your specific network and server/user settings. Obviously, make sure the users and passwords listed exist on the server.

gksudo gedit /opt/ltsp/i386/etc/lts.conf
[Default]
LDM_AUTOLOGIN = True
[192.168.0.101]
LDM_USERNAME = user1
LDM_PASSWORD = pass1

(como verifico q el user y el pass esten
listados en el server ???)
*************************************************

*************************************************
Change the dhcp Configuration for etherboot

gksudo gedit /etc/ltsp/dhcpd.conf

change the line:
filename "/ltsp/i386/pxelinux.0";

to be:
filename "/ltsp/i386/vmlinuz.etherboot";

sudo /etc/init.d/dhcp3-server restart
*************************************************

Ok, aqui reinicio mi Thin Client
Carga al parecer todo ok, aparece el logo de UBUNTU (cargando), y despues solo aparece una pantalla negra con el cursor en forma cruz blanca y ahi se queda eternamente.

Porfa su ayuda/comentarios,ya que estoy haciendo esto para armar un Lab
en una escuela de escasos recursos
Me podrian decir a parte de q estoy haciendo mal, como puedo obtimizar la carga del SO en las Thin ?

La Thin es una PI de 800 MHZ, 128ram(aunq creo q esto no importa ya q deberia funcionar sin memoria)
El server Laptop IBM ThinkPad T41 Procesador Pentium M 1.6Ghz con 1Gb en ram,512MB(Swap) 5GB(SO)
Ambas las estoy conectando x medio de un cable cruzado (esto es para prueba)