Bueno yo tengo el XP no se si sera igual pero aqui te digo como hacerlo:
1. abres tu video con el Movie Maker (formato MSWMM por supuesto)
2. le das a file> Save Movie file...
3. en la ventana que te sale eliges en donde guardarlo (en este caso pc); le pones nombre y elijes el lugar donde deseas que se guarde y sigues dando en "Next>" eligiendo las opciones que te dan hasta que empieze a cargar una barra arriba (tal vez demore un poco) y listo solo le das en finalizar.
PD: el video se guarda en formato WMV
La misma respuesta es para ti
Espero haberlos ayudado...